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1、短线和长线技术图形在价格走势上是否一致?这是最重要的交易原则。如果周线、月线、日线(有时是分时线)走势不协调,通常应放过这次交易。一般来说,在投资之前,要弄清市场走势,“顺市而为”。
2、这笔交易是否在风险承受范围之内?想要做一名成功的投资者,不仅要有盈利,而且还要承受可能遇到的亏损,你必须想到自己能够承受的风险额。如果发现一次潜在获利的交易机会,但是市场震荡巨烈,就放弃这次交易。因为市场的巨烈震荡可能导致大幅亏损,经纪人甚至追加保证金。
3、潜在风险回报率是多少?期货市场的风险回报率至少应在3∶1。换句话说,如果亏损风险在1000美元,潜在利润就应该至少在3000美元。少于这个数就不该去做那笔交易。实际上任何所获得的最终利润不可能总是符合1/3的风险回报率,但是问题在于,交易过程中,“潜在”的利润应该大于所投入资金风险额的三倍。
4、交易区间是否出现价格突破?如果价格出现区间突破,上穿主要的阻力位或者下破关键的支撑位,就要入市交易——向上突破就做多,向下突破做空。在价格突破之后,为了安全起见,要观察跟进力量的强弱,以免出现假突破。这样做付出的代价是,由于等待特定的交易时机,因而坐失一些价格波动带来的赢利机会。
5、假如市场机会就在眼前,是否有潜在的入市最佳点?多数交易点位应该设在某些支撑和阻力价位附近。如果看到市场存在潜在的上升势头,就应等待价格向上突破阻力位,然后做多,并在入市点附近的支撑位稍下设置卖出止损价。如果市场趋势变卦,就止损出局,亏损不致太大。入市的另一高招就是在价格趋势运行的过程中(最好是趋势初始阶段),如果是上升趋势,就等待小的回撤;如果是下跌趋势,就等待向上修正。市场不会总是直上直下,趋势中出现的修正恰好是最佳的入市点。关键要确定它是真正的修正而非原趋势的终结。
6、当入市交易时,附近是否有一个支撑或者阻力位,可以就近设置止损位?这是出局战略,也是期货交易中至关重要的一点。关于何时出局,有一个简单却十分有效的方法:入市时,假如做多,就在价位之下设定卖出止损(如果做空就设定买进止损),这样每笔交易大约会亏损多少资金,要做到心里有数。不设止损,就不要去从事期货交易。
7、市场中的“基本面”消息是否会敲响警钟?交易策略多数是基于技术指标和图表分析———当然还有市场心理。然而,不能忽视那些有可能影响到交易市场的基本面。
8、电脑生成的技术指标如何(如RSI、DMI、KD值)?有些投资者把(DMI)视为全面的交易体系。另外一些交易者则把(RSI),KD值或者其他一些电脑生成的技术指标作为入市或者出局的唯一参考依据。尽管这些电脑生成的技术指标是重要的交易工具,但应放在第二位,用这些“第二位交易工具”去核实那些基于“主要工具”所推出的投资策略的对错:“主要工具”指的是基本的技术形态、支撑和阻力位以及趋势线。
9、成交量和持仓量是否提供一些线索?多数资深的期货投资者同意,在技术图形上,成交量和持仓量也是辅助他们判定其他技术指标的第二位技术参数。换句话说,投资者在交易时不会单纯依据成交量或者持仓量来作出决断,而是协同其他技术指标来综合分析,或者说帮助验证信号。市场通常的原则是,趋势运行过程中应该是伴随成交量相应放大。在上升趋势中,上涨时成交量增大,下跌时成交量萎缩。在下跌趋势中,下跌时成交量放大,上涨时成交量缩小。持仓量的变化也可以用来判断其他技术信号。通过持仓量变化,可以分析有多少资金流入市场,或者是多少资金涌出市场。在观察市场趋势时,关注持仓量很有益处。另外一条交易原则是,当成交量和持仓量持续增长时,那么该趋势可能按现有方向继续发展———上涨或者是下跌。相反,如果是成交量和持仓量不断下降,这可以视为现有趋势即将终结的信号。
10.目前市场的主体观点是什么(有时需要逆向思维)?多数情况下,投资者要逆着主要新闻报刊上有关商品市场的分析观点去操作。因为如果新闻媒体对市场多数看涨时(例如由于干旱驱使,农产品价格走高),那么上升趋势肯定快要完结了。市场运行过程中,大众观点往往同市场主趋势正好背离。