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美元/日元
10月25日,汇价震荡盘跌,跌幅收窄。
日本财务省官员沟口善兵卫表示,“我们还没有打压或者支持日元的意向。”他的讲话缓解了市场对日本政府希望日元走软的担忧。之前黑田东彦曾表示:“日元仍在从过度强劲中修正。”三菱证券公司外汇经理表示,沟口的话与黑田东彦再三强调的截然不同,令市场感到惊讶。
日本9月全国整体CPI年率下跌0.7%,月率持平;9月全国核心CPI月率持平,年率下跌0.9%。日本东京地区东京地区10月CPI月率下跌0.1%,年率下跌0.8%;10月核心CPI年率下跌0.8%。
日本金融服务厅最早会在2003年同意没有日本分号的海外上市公司在日本投资,这将为国外公司参与日本股市铺平道路。当前,如果外国公司在日本没有实际注册的分部,日本政府是不允许其在股市投资的。金融服务厅现在计划只要求这些公司对海外经纪人的业务活动进行登记。在除去海外公司进驻的障碍后,金融服务厅将着眼于吸引国外资金刺激业已萎靡的股市。同时,他们会加强监管力度。金融服务厅还计划在近期修改股市法规和其他相应条例。
日本银行总裁速水优表示,日本央行将在年内开始购买2万亿日元银行股。速水优称,日本银行将通过明年一年用市值购买这些股票。速水优还表示,在购买完毕后,银行将持有这些股票至少5年。
世界大企业联合会首席经济学家日前表示,美国经济不会陷入双底衰退之中,货币政策对提振经济已作出了足够的努力。美联储(Fed)继续调降利率不见得可以帮助解决美国信贷市场遇见的问题;关键还在于商业投资的回升。世界大企业联合会首席经济学家福斯勒在接受记者采访时表示,“在美国,利率政策对提振经济已经作出了足够的努力,当前信贷市场仍压力重重,但不见得美联储降息就可以有所助益。”美国和亚洲之间的联系日益紧密,亚洲当前在世界经济中所扮演的角色愈发重要,且有迹象显示,亚洲公司现在已经更多的在用美元做生意,即使是亚洲企业和企业之间。
美国9月耐用品新订单大幅下降,降幅是自去年11月以来最大。汽车、飞机以及计算机订单的下滑最为显著。美国商务部报告称,美国9月耐用品订单下降5.9%,至1676亿美元。8月修正后耐用品订单下降了0.6%。9月剔除运输工具之外的订单下降了1%,8月修正后下降1.2%。经济学家之前预计9月耐用品订单会下降1.6%,至1757亿美元。同时预计剔除运输工具的订单下滑0.3%。9月耐用品库存下降了0.2%,耐用品装船下降了1.1%。据蓝筹股经济指标调查显示,预计美国第四季度经济增长年率为2.2%,第三季度增长年率为3.6%。经济放缓反映了消费者支出以及商业需求的疲弱。9月剔除飞机以外的非国防资本货物订单下滑6.6%,8月曾下滑0.7%。这是自2001年9月以来最大降幅。代表设备及软件方面商业投资的耐用品装船9月下滑了1.8%,8月下降了1%。9月运输工具的订单下滑16.1%,8月曾上升0.6%;汽车订单下滑了2.8%;飞机及其零部件订单重挫46.3%,8月曾上升45.7%;国防物品订单下滑4.1%,8月曾上升27.5%。
美国财政部日前公布,美国2002年会计年度预算赤字为1590亿美元,是五年中首度出现赤字。截止今年9月30日的2002财年,美国政府预算赤字总额占GDP的1.5%。美国国会预算局预计,美国政府2003财年预算赤字为1450亿美元,占GDP的1.4%,该财年始于今年10月1日。虽然美国政府正在发行更多债券来弥补债务,甚至比1981-82年经济衰退后发行的还多,当时赤字占GDP的5.6%,然而利率却一直在下滑。报告显示,2002财年全年,联邦政府财政赤字达到1585.2亿美元,与去年形成强大反差,去年是财政盈余1271.7亿美元。这是自1997年以来首次出现财政赤字,也是1995年以来最多的一次。美国政府公布9月份预算盈余为411.6亿美元,高于去年同期,去年同期为353.9亿美元。同时9月预算盈余也好于预期,先前华尔街经济学家预测值为404亿美元。
美财政部称,9月政府收入总额达到1927.6亿美元,支出总额为1511.0亿美元。数据显示,2001年9月政府收入因公司税收挪到2001年10月上缴而减少。今年来看,这些收入上缴日期没有延迟,还是在9月。同时,由于实行减税政策,2001年9月所得税削减了10亿美元。但今年没有实行减税政策。9月份政府要支付总额为148.7亿美元的国债利息。就2002财年来看,政府将支付总额为3325.4亿美元的国债利息。由于8月份进口税收减少了4.42亿美元,达到15.2亿美元,预示着9月份进口大幅下降。
美国9月单屋销售上升0.4%,年率达到102.1万套,8月为101.7万套。调查显示,今年房屋销售将达到95.7万套,去年为90.8万套。30年来的低抵押贷款利率也有助于房屋销售,并很可能使今年的新屋销售创造新纪录。先前预测,9月美国新屋销售年率将下降至99万套。新屋销售占了美国房屋销售的15%。上月30年期固定抵押贷款平均利率降至6.09%,这是至1972年以来的最低水平。同时申请买房贷款人数也上升至历史第三高点。因单屋施工数增加,美国9月房屋营建上升至16年来最高水平。
美国10月密歇根大学消费者信心指数终值降至80.6,9月为86.1。10月密歇根大学消费者信心指数初值为80.4。德意志银行证券公司分析师称:“10月消费者信心的下滑表明我们预计消费者支出的疲弱是真实的。这使得经济前景令人担忧。”经济学家之前预计密歇根大学10月消费者信心指数终值为81。消费者信心可能影响支出,消费者支出占美国经济的2/3。
汇价在早盘上探日高124.66后盘跌,东京汇市下探日低123.58后和回升,伦敦与纽约汇市继续震荡整理,尾盘在124.30附近整理;汇价日升跌率-0.096%,日涨跌幅-0.12,收盘于124.31点。上周汇价的周最高价125.65,周最低价123.58,周升跌率-0.956%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统呈死叉之势,汇价位于其下附近、30日均线之上,显示汇价短中线向多的概率依然较大,短线有望在124.00至124.70区间震荡整理寻求方向。本周初,汇价若受压于124.70之下,则有再次向124.00一线寻求支撑的趋势,且不排除对其下破、下探30日均线123.55一线支撑的可能;汇价若站稳于124.70之上,则有向125.00一线测试压力的趋势,且不排除对其上破的可能。124.35与124.70分别为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步随机KDJ继续呈空头排列,仍有下行空间,但仍在多头区域运行;日快步随机拐头向上已呈金叉,仍有上行空间,显示汇价低位有买盘承接。
周技术指标显示,汇价的短期周均线系统仍呈多头排列,30周均线继续缓慢下行对汇价构成下拉力,汇价已位于3与5周均线之下附近、10周与30周均线之上,显示短期周均线系统与30周均线摆脱缠绕之势仍需时日。汇价若不能尽快站稳于124.60之上,则有向30周均线122.70方向运行的可能。124.60为周线指标向多的分界线。周慢步随机KDJ继续呈多头排列,仍有上行空间;周快步随机进入超买区后掉头向下已呈死叉空头排列,仍有下行空间。
趋势线分析显示,汇价自7月16日日低115.43以来形成的缓升通道上轨线位于123.57,汇价自8月14日日低116.28以来形成的缓升通道上轨线位于122.12,其双倍轨线位于125.78附近,上述点位对汇价构成压力与支撑。
波浪分析显示,若暂认定汇价自7月16日日低115.43至10月21日日高125.26为上升3波,其3波为延伸波结构,则汇价自10月21日日高以来至今运行于较大级别4波整理之中:汇价自10月21日日高至10月25日日低123.58为下跌A波,现汇价已运行于上升B波之中的概率较大。
本周,汇价有望盘升受阻回落整理。
今日,汇价有望震荡整理寻求方向。
今日强压力125.20,弱压力124.70;强支撑123.50,弱支撑124.00。
欧元/美元
10月25日,欧元震荡整理、略跌。
欧洲央行行长杜森贝赫日前表示,对于目前围绕欧盟的稳定暨成长协议所进行的争论感到关切,警告政治人物停止干预该地区的财政规定。杜森贝赫在步入一次银行业会议的会场时对记者表示:“我们刚发布一份新闻稿,表示我们对已遍及欧洲和欧洲央行的争论感到担忧,欧洲央行理事会非常希望维持这个稳定协议。”欧洲央行稍早为稳定协议作辩护,并批评各国政府没有按照承诺统一它们的预算。此举被金融市场解读为欧洲央行可能暂缓降息。欧盟的稳定暨成长协议要求欧盟成员国的预算赤字占本国国内生产总值的比例不得超过3%,并须在中期达到预算平衡。欧盟执委会主席普罗迪公开戏称这项规定是“愚蠢的”。
国际货币基金组织官员日前表示,《欧盟稳定与增长条约》当前是有益的,欧元区目前利率水准也是适当的。IMF首席经济学家凯尼斯·鲁格夫日前指出,欧元区货币政策不该受到欧元区12国的指责,现在应该引起重视的问题是,欧洲地区应该列出结构改革的详细条款,并促进经济复苏。鲁格夫在接受记者采访时说,“《欧盟稳定与增长条约》对于建立起信用来说是成功的,并且现在应该继续得到尊重和贯彻。”鲁格夫表示,“在欧元区数个比较小的国家中,确实遭遇预算问题的困扰;但实质问题则出在大国身上,建立灵活的体系大概需要10年至15年的时间。”鲁格夫还表示,他相信目前欧洲央行的货币政策是适当的,当前仍不乏全球经济下滑风险。鲁格夫指出,货币政策不需要对欧洲经济下滑承担责任;预期今年欧元区经济成长可为0.9%,而4月时预期的1.4%下滑。明年欧元区经济成长预期可达2.3%。将欧元区长期经济成长趋势归咎于货币政策是错误的,需要结构改革加以调整。
世界大企业联合会首席经济学家日前表示,2003年欧元兑美元将走软,并下挫至历史新低,欧洲央行可能就此会调降利率。世界大企业联合会首席经济学家盖尔·福斯勒在接受记者采访时表示,当前的经济环境、财政市场状况都十分适合欧洲央行调降利率,但眼下欧洲央行宽松信贷不见得可以得到支持。“回顾历史来说,美元承压欧元强劲之时正是欧洲央行降息的好时机。”福斯勒预测,未来12个月之内欧元区主导利率可能会下调1个百分点。福斯勒还指出,预估明年欧元兑美元可下滑至0.8600价位,重创至新低。
德国央行总裁韦尔特克称,欧洲央行货币政策目前是“扩张性的”,并没有“阻碍经济增长”。韦尔特克说:“许多人都忽略了一个事实,即我们目前拥有一个欧洲货币联盟,它为欧洲制定货币政策。而这些货币政策或说这种货币形势并没有阻碍欧洲经济的高增长,包括德国在内。”他说:“长期平均实际利率是低的。这在欧洲是事实,货币状况指数表明欧央行货币政策是具扩张性的,并且它并没有造成欧洲各国之间的差异。”韦尔特克补充说,在一个货币联盟中,既不可能、也不应该仅仅为了适应某一个成员国而作出货币政策决定。他说:“这是不可能的,也是无益的。”韦尔特克还表示,德国目前“没有面临通缩压力。”韦尔特克说:“德国通胀率为1.2%,这并不是通缩。”
德国9月进口物价月率上涨0.6%,年率下跌1.4%;9月除石油外进口物价月率上涨0.2%,年率下跌1.6%。进口商品价格9月连续第二个月上涨,石油价格保持高昂。分析家曾预计上涨幅度为0.5%。年率方面下降了1.4%。
德国DIW经济研究机构首席经济学家Gustav Adolf Horn日前表示,鉴于当前欧元区经济复苏无力,欧洲央行应该将基准利率由3.25%下调至2.5%。Horn在接受记者采访时说:“在亚洲发生危机期间,欧洲央行曾将利率下调至2.5%。然而对比我们目前经济的处境,当时的危机算不了什么。”德国6家经济研究机构包括DIW在内,日前已经下调了今、明来两年对德国经济评估。
德国6家经济研究机构日前在联合报告中表示,2003年年底之前欧洲央行才会小幅调升利率。6大智库在报告中称,德国经济将从明年才可复苏,欧洲央行将继续坚守扩张性的货币政策,明年年底之前欧洲央行才会稍微调高利率。6大智库预测,今年德国GDP成长可仅为0.4%,先前预期为0.9%;明年预期德国GDP成长可达1.4%,由先前的2.4%下调。
意大利统计局表示,意大利9月非欧盟贸易盈余达7.3亿欧元,较去年同期为7700万欧元。
汇价在东京汇市上探日高0.9794后回落,伦敦汇市下探日低0.9751后回升,纽约汇市继续震荡整理,尾盘在0.9760附近盘整;汇价日升跌率-0.184%,日涨跌-0.002,收盘于0.9759点。上周汇价的周最高价0.9799,周最低价0.9685,周升跌率0.422%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线呈缠绕之势,汇价位于短期日均线系统与30日均线之下附近,显示汇价有望在0.9730至0.9800区间震荡整理寻求短线与短中线的突破方向。本周初,汇价若下破0.9730一线支撑,则短线与短中线向空的概率增大,整数位0.9700一线有支撑,0.9660或0.9600一线也有支撑,但短中线不排除汇价下破0.9600向0.9300方向运行的可能;汇价若站稳于0.9800之上,则短线向多的概率增大,继续站稳于0.9830之上则短中线向多的概率增大;0.9730与0.9800分别为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步随机KDJ呈金叉之势;日快步随机KDJ呈死叉空头排列,仍有下行空间;日慢步与快步随机整体显示汇价震荡整理寻求突破的局面。汇价整体暂仍在自8月6日日低以来的上边线为0.9990、下边线为0.9600近400点的横向平台之间波动,此盘局已60个交易日,日益面临短中线的突破抉择。
周技术指标显示,短期周均线系统摆脱缠绕呈缓降空头排列之势,汇价位于其间偏下及30周均线之上,显示汇价若持续位于0.9750之下则短中线向空的概率增大,有向30周均线即0.9600方向运行的趋势。0.9750与0.9830分别为汇价周线指标向空与向多的分界线。周慢步与快步随机KDJ已呈死叉,仍有下行空间,显示汇价有继续震荡盘跌的趋势,周快步随机有拐头向上呈金叉的迹象。
波浪分析显示,若暂定汇价自9月5日日高0.9989以来运行在C波下跌之中,则汇价自10月10日日高0.9925至今运行在C波3之中。同时,不排除汇价自10月18日日低0.9694以来至今,仍运行在X过渡波之中的可能,若如是,则汇价周初在0.9720至0.9750区域受到支撑后,有再次向上突破0.9800一线压制向0.9900方向运行的可能;随后,汇价出现大幅破位下跌,向0.9300方向运行的概率增大。因此,市场对周初汇价下探支撑后、先升(短线)、后跌(短中线)的运行方式保持警惕。
形态分析显示,汇价自8月6日日低0.9619以来形成头肩顶形态,现运行在其颈线位附近,面临突破抉择。
趋势线分析显示,汇价自9月5日日高0.9989以来形成的缓降通道下轨线位于0.9540附近,对汇价构成支撑。汇价自2001年7月6日当周周低0.8344以来形成的缓升通道上轨线位于0.9740附近,对汇价构成支撑或压力。
本周,汇价有望震荡整理寻求突破方向。
今日,汇价有望震荡整理寻求突破。
今日强压力0.9830,弱压力0.9800;强支撑0.9650,弱支撑0.9720。
英镑/美元
10月25日,英镑震荡盘跌。
英国国家经济和社会研究所将英国2002、2003年GDP增长预期做了调降,两年的增长都下调了0.75%,这是由于全球经济增长前景阴霾和股票市场的持续下跌。该研究所现在预计英国2002年的GDP增长数字为1.4%,03年为2.5%。财政部之前的预计为2002年增长2-2.5%,2003年增长3-3.5%。该研究所预计,消费者开支2002年会上升3.3%,去年该指数上升了4.1%,不过3.3%的增幅还是高于该指数长期均值。同时,今年政府开支预计将会上升3.6%。
英国经济2002年第三季以两年多来最快的速度成长,减轻了英国央行下个月降息的压力。英国国家统计局周五公布,英国第三季国内生产总值(GDP)初值较上季成长0.7%,较上年同期成长1.7%。市场原先预估第三季GDP较上季成长0.6%。英国第二季GDP成长率也为0.6%。分析师称该数据显示经济正以稳健的步伐成长,因而令下个月降息的可能性略微降低。摩根士丹利的分析师米勒(Mark Miller)称:“数据较预期强劲,并显示服务业在第三季以适度稳健的速度扩张。”“数据可能将减少一些降息压力,尽管11月的利率决策将是极为平稳。我们推测利率可能将维持于4.0%。”
汇价在东京汇市上探日高1.5563后回落,伦敦与纽约汇市继续整理,下探日低1.5490后回升,尾盘在1.5505附近盘整;汇价日升跌率-0.219%,日涨跌幅-0.002,收于1.5505点。上周汇价的周最高价1.5563,周最低价1.5407,周升跌率0.324%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统呈缠绕之势,汇价位于其间、30日均线之下,显示汇价有望继续震荡整理寻求短线与短中线的突破方向。本周初,汇价短线有望在1.5460至1.5530区间震荡整理寻求方向;汇价若站稳于1.5530之上,则短线向多的概率增大,有向1.5610一线测试压力的可能;汇价若回落于1.5460之下,则短线向空的概率增大,有向1.5400一线寻求支撑的趋势。1.5460与1.5530分别为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步随机KDJ呈金叉之势,仍有上行空间;日快步随机由呈多头排列转而已呈死叉,仍有下行空间,显汇价盘升受阻有回落整理要求。
周技术指标显示,短期周均线系统继续呈缠绕之势,汇价位于其间、30周均线之上,显示汇价有望在1.5450至1.5610区间震荡整理寻求短中线的突破方向;若下破1.5450一线支撑,则有向30周均线1.5175方向运行的可能。1.5450与1.5610分别为周线指标向空与向多的分界线。周慢步与快步随机KDJ呈空头排列,仍有下行空间,但周慢步随机仍在50之上的多头区域运行,周快步随机有呈金叉的迹象。
趋势线分析显示,汇价8月23日日低1.5159与10月21日日低1.5407连线形成的支撑线位于1.5440附近,对汇价构成支撑。汇价自2001年6月15日当周周低1.3677以来形成的缓升通道上轨线位于1.5460附近,对汇价构成支撑或压力。
波浪分析显示,若汇价跌破1.5400一线支撑,则可暂认定汇价自10月1日日高1.5761以来,运行在较大级别C波下跌之中。若汇价在1.5440至1.5470区域受到支撑且向上突破30日均线即1.5560一线的压制,则汇价自8月23日日低1.5159以来,可能运行于三角形态的波动之中,自10月21日日低1.5407以来,可能已运行于上行E波之中。
本周,汇价有望震荡整理寻求突破方向。
今日,汇价有望震荡整理寻求突破。
今日强压力1.5600,弱压力1.5540;强支撑1.5400,弱支撑1.5460。
澳元/美元
10月25日,澳元震荡盘升。
汇价在东京汇市震荡盘升,伦敦汇市上探日高0.5559后回落,纽约汇市下探日低0.5528后回升,尾盘在0.5550附近盘整;汇价日升跌率0.217%,日涨跌幅0.0012,收于0.5552点。上周汇价的周最高价0.5567,周最低价0.5490,周升跌率1.001%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈缓升多头排列,汇价位于其上附近,显示汇价短中线向多的概率依然较大,短线汇价若站稳于0.5545之上则短线继续向多,有再次向日前波段高点0.5567方向运行的趋势,且不排除对其上破、上探0.5580甚或0.5600一线压力的可能;汇价若下破0.5540一线支撑,则下挡支撑在10日均线附近的0.5520一线,强支撑位于30日均线附近的0.5480一线。0.5545为汇价短线向多的分界线。日慢步与快步随机KDJ呈多头排列,仍有上行空间。
周技术指标显示,汇价的短期周均线系统与30周均线有摆脱缠绕呈金叉之势,汇价位于其上附近,显示汇价若站稳于0.5520之上则周线指标向多,若回落于0.5510之下,则下挡0.5480与0.5450有支撑。0.5450与0.5520分别为汇价周线指标向空或向多的分界线。周慢步与快步随机KDJ继续呈多头排列之势,仍有上行空间,但市场对汇价与周慢步随机呈顶背离的迹象保持警惕。
趋势线分析显示,汇价自8月27日日高0.5547以来形成的缓降通道上轨线位于0.5520附近;汇价10月1日日低0.5400以来形成的短期上升通道上轨线位于0.5580附近;上述轨线分别对汇价构成压力与支撑。
波浪分析显示,汇价自8月6日日低0.5228以来至今,有形成较大级别B波反弹的可能,若如是,则自10月1日日低0.5400至今,汇价可能运行在B波3之中。注意到B1波与B3波可能出现的时间与波幅比率关系,不排除汇价的上升目标位位于0.5600附近甚或0.5650附近的可能性,也不排除由于时空转换的因素、汇价自10月22日日高0.5567已经或即将见阶段顶部的可能性。
本周,汇价有望震荡盘升或盘升受阻回落整理。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘升。
今日强压力0.5580,弱压力0.5560;强支撑0.5520,弱支撑0.5540。
欧元/日元
10月25日,汇价震荡盘跌。
汇价日高121.86,日低120.79,尾盘在121.30附近整理;汇价日升跌率-0.320%,日涨跌幅-0.39,收于121.30点。上周汇价的周最高价122.49,周最低价120.65,周升跌率-0.517%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统摆脱缠绕呈死叉之势,汇价位于其下附近、30日均线之上附近,显示汇价短中线向多的概率依然较大,短线有望在121.00至121.60区间震荡整理寻求突破方向。汇价若持续受压于121.40之下,则短线向空的概率继续增大,有再探30日均线附近的121.00一线支撑的趋势,且不排除对其下破下探前日低点120.79一线支撑或120.50支撑的可能;汇价若站稳于121.80之上,则有向122.10方向运行的趋势,且不排除对其上破的可能。121.40与122.10分别为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步随机KDJ继续呈空头排列之势,仍有下行空间,但跌势渐缓;日快步随机则有呈金叉或死叉的两种可能,显示汇价有震荡整理寻求方向的要求。
周技术指标显示,短期周均线系统与30周均线继续呈多头排列,汇价位于3与5周均线之下附近、10周及30周均线之上,显示汇价若站稳于121.80之上,则短中线与中线向多的概率继续增大,若持续受压于其下,则有向10周均线附近的119.70一线寻求支撑的可能。周慢步随机KDJ继续呈多头排列,但有拐头向下呈死叉的迹象;周快步随机继续呈死叉空头排列,仍有下行空间,显示汇价有整理要求。
本周,汇价有望震荡整理。
今日,汇价有望震荡整理寻求方向。
今日强压力122.10,弱压力121.70;强支撑120.60;弱支撑121.00。
(以上为个人观点,仅供参考;据此入市,风险自担。汇市有风险,投资请慎重。)