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大唐电信9月18日发布公告对2002年半年度报告作出更正。公告称,公司在未经股东大会批准的情况下,于2002年半年度报告中,将收到的关联方资金占用费1766.22万元,计入利息收入,同时少提取坏账准备金。调整后,上半年业绩将由原盈利478.12万元,变更为亏损1588万元,每股收益也由原来的0.0109元变为-0.036元。
作为一家通信类上市公司,大唐电信自上市以来一直是以绩优高成长股形象出现在市场当中。公司从1998年至2000年连续三年保持主营业务收入和净利润的同步高速增长,由此一度成为包括众多投资基金在内的投资者青睐对象。但自2001年以来,公司业绩开始出现滑坡。一方面固然是与自2001年下半年开始进行的中国电信分拆重组导致市场萎缩影响有关,但更多的是受到新会计政策调整影响。
根据新会计制度规定,除了执行八项计提减值准备外,当期研发投入的费用在当期全部列支并形成费用消化。也就是说研发费用由原来的资本性支出变更为费用性支出,当年的科研费用必须于当年全部计入当期管理费用。作为一家以技术为主的高科技公司,公司在新产品研发方面的资金投入很大,研发费用一次性列入费用无疑造成利润的急剧减少。因此,虽然当年公司主营业务收入和主营业务利润分别比上年同期增长46.8%和128%,但净利润反而大幅下降,每股收益仅为0.08元。
根据今年半年度报告披露,报告期内公司实现主营业务收入89430万元,较去年同期减少15.5%;实现主营业务利润23569万元,较去年同期减少17.95%。然而考虑到行业投资缩减这一因素,上半年公司的主营业务收入和主营业务利润与去年同期相比变动不大,公司经营总体状况较为平稳。但公司仍然发出中期业绩预警公告。公告称业绩下降原因仍在于市场因素,但实际上除此之外另有两大因素在起主导作用:一是本期投资收益中少了委托理财收益和股权转让收益,导致上半年投资收益同比下降98.6%。二是公司财务状况较为紧张。上半年应收账款余额高达17亿元,占速动资产的比例接近60%。应收账款金额过大,一方面影响到公司资产的质量,同时也占用大量资金。大量的销售款无法按时收回,导致公司经营活动产生的现金流量净额为-5.08亿元,远远低于主营业务收入额。另外,公司其他应收款也高达4.08亿。由于大量的资金无法收回,为缓解资金面紧张的状况,公司唯有继续向银行举债,反过来又加重公司费用负担,导致利息支出同比增长58%。
因此,为减轻公司包袱,盘活流动资金,促进主营业务稳步发展,公司董事会于7月6日通过决议,同意将先前借给中关村的本金2亿元人民币借款形成的全部债权(本金及资金占用费共计21766.2191万元)等价转让给大股东电信科学技术研究院。在6月27日签署了《债权转让协议书》之后,电信科学技术研究院赶在中期报表截至日6月30日之前的6月28日先行偿付了1766.2万元的资金占用费,并计入当前的利息收入,使得财务费用仅同比增长22%,才有了478万元的净利润。然而,此举却违反了上交所有关关联交易必须在股东大会批准后方可实施的规定。