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一、ODJ:美国大豆总产增加,结转库存不明
多数分析师都一致同意,美国2002-3年度的大豆总产将高于目前预测。但农业部在周四新的供需报告中怎样对需求数字进行调整仍是未知。
根据ODJ对分析人士的调查,结果是对今年大豆总产的平均预计是26.72亿蒲式耳,这比美国农业部目前预测的26.28亿蒲式耳高4400万蒲式耳。
除了个别被调查人员,多数分析师之所以提高预测主要是因为生长后期天气条件出现改善。预测区间在26.15到27.42亿蒲式耳。
但也有人士认为,在7月末之后,大豆评级水平并没有大幅度的提高。这种理由足以用来支持产量预计接近无变化的观点。
到8月末,全球天气服务公司的大豆状况指数是90.5,而基本正常的指数是100。7月末的指数是90.8。
Prudential Securities的分析师Anne Frick认为,报告中将会显示西部和北部的部分地区的单产要好一些,而东部和南部地区单产则要降低。
Tim Hannagan的分析师Alaron补充说,东半部地区单产的减少不会被西部高单产全部抵消,所以结果可能就是产量还要减少5000到7500万蒲式耳。
不管怎么说,Frick认为,对于大豆来说,9月报告基本没有任何意义,决定单产的关键因素——灌浆情况,需要等到10月报告才能体现出来。
“8、9月报告的产量变化方向并不能很好地预示今后报告的变动方向。”Frick说道,“但9、10月份的变化方向却能更好地预示从10月到最后结果的变动趋势。”
二、Linn集团预测美国大豆产量26.80亿蒲式耳
芝加哥Linn集团周二预测说,美国在2002-03年度大豆产量将达26.80亿蒲式耳,收割面积为7202万亩,全国平均单产37.2蒲式耳。
这家公司同时预计玉米总产为88.02亿蒲式耳,收割面积7060万亩,全国平均单产124.8蒲式耳。
美国农业部在8月份报告中的玉米预测结果是88.86亿蒲式耳,收割面积7100万亩,平均单产125.2蒲式耳;大豆总产为26.28亿蒲式耳,收割面积7202.9万亩,全国平均单产36.5蒲式耳。
三、WSC:美国中西部天气干燥,异常炎热
据美国气象服务公司(WSC)的一位气象学家周二表示,到周三时,中西部地区的气温将会接近正常,而此前的热浪天气已经让市场担心,美国玉米和大豆的单产可能受到进一步的损害。
WSC的乔.布尔吉奥称,周三时天气将会变得更加凉快,接近正常气温。
周一的高温天气集中在中西部的东部以及东南部,最高温度达到89-98华氏度,中西部其他地区的气温也远远高于正常的季节性气温。
天气大多干燥,但是在内布拉斯加、南达科塔的东部以及明尼苏达的中部,出现0.25到0.75英寸的降雨。
WSC的6到10天气象展望预计,中西部地区的东部在9月15日至19日期间的气温正常到偏低,西部地区气温正常到偏高,中西部全部地区的降雨正常到偏低。
四、MPrado预计巴西02-03年度大豆将增产14.5%
巴西当地农业咨询公司MPrado周一公布预测结果说,2002-03年度的大豆总产将增长到4700万吨,比去年4110万吨增产约14.5%。
基于种植面积的加大,MPrado公司粮食分析师Anderson Galvao Gomes此次在他的第三次预测中上调预测数字1个百分点。
大豆面积预计将扩大9.0%,至1730万公顷。大豆播种在本月后期即将开始。
相比其他机构近期的预测结果,MPrado公司的预测相对要保守了许多。美国农业部预计大豆总产在4800万吨,而当地另一家分析机构Safras的预测是4820万吨。
五、阿根廷大豆现货市场的价格稳定
周二,阿根廷大豆现货市场的价格稳定,而在过去的六个交易日里,大豆价格连续五天上涨。由于出口商放慢采购步伐,因此抵消了芝加哥大豆期价走强带来的支持效果,导致当地大豆价格踯躅不前。
近期阿根廷大豆价格一直和芝加哥期货市场的走势紧密相关,但是虽然周二芝加哥大豆上涨,阿根廷的出口商放慢采购,试图打压当地市场的大豆价格。
在罗萨里奥和巴希亚布兰卡,大豆价格稳定在每吨600比索,合165美元。在Quequen,大豆价格稳定在每吨580比索。大豆价格稳定后,农民开始囤积大豆不愿出售,这也导致周二市场上大豆供应量只有周一的一半。
周二,大宗交易的比索汇率略有上涨,报3.63/3.64比索兑1美元,周一为3.64/3.65。
六、澳大利亚农业资源经济局预测小麦产量为1345万吨
澳大利亚农业资源经济局(ABARE)周二发布预测,将2002/03年度澳大利亚小麦产量调低到10年来的最低值,达到1345万吨,较年度初期旱情到来前的预测值整整低了1000万吨。
ABARE在最新的澳大利亚产量报告中称,旱情蔓延对今年澳大利亚粮食产量产生毁灭性的影响。
最新的产量预测也将是1994/95年度以来的最低值,当年也是因为厄尔尼诺天气导致产量只有890万吨。过去五年内澳大利亚的小麦产量平均为2210万吨。
七、加拿大粮食库存创下历史新低
据加拿大统计局周二发布的季度库存报告称,截止到2002年7月31日,加拿大的粮食、油籽以及特种作物的总库存量较上年大幅降低,远远低于10年平均水平。就2002年而言,库存紧张加上产量不佳,将会导致农业面临十分艰难的处境。
小麦的农场库存降低48%,为140万吨,商业库存降低27%,为440万吨,低于10年平均值,但是高于1989年创下的历史最低记录420万吨。
小麦出口已经因为库存降低而放慢,但是国内磨粉以及饲料小麦的用途继续提高,这是因为小麦在动物饲料配方中的用量提高,原因在于大麦供应紧张。
八、各地标一市场稳中趋升
10日各地市场一号标胶仍以稳中趋升的走势为主。由于昨日产区胶价放量上扬,交易气氛火爆,各地市场胶价也随之坚挺。各地逐渐进入生产旺季,需求并未因价格的上涨而受到影响,成交仍保持活跃态势。10日各地市场一号标胶报价如下,
青岛市场标一报至10700元/吨;天津报10600-10700元/吨;石家庄和衡水报在10500-10600元/吨附近。华东地区的上海和杭州市场报10600元/吨附近。华南地区的广州和福州市场报10300-10400元/吨左右。沈阳市场10日报10700元/吨。
九、9月10日泰国、印尼和马来西亚天胶价格
10日国际市场泰国、印尼和马来西亚天胶价格为:
RSS3
泰国 38.20泰铢/公斤 0
马来西亚92.95美分/公斤 +0.90
TSR20
泰国 38.60泰铢/公斤 0
印尼 89.50美分/公斤 +1.00
马来西亚94.30美分/公斤 +0.80
一、《油世界》:印度将面临降低植物油关税压力
德刊《油世界》在本周最新的报告称,印度政府本周早期做出了一项重要决定,将豆油列入“最低关税价格”产品。印度财政部宣布从9月3日起,毛豆油进口关税将在每吨542美元的固定关税价格基础上计算。进口关税仍为45%。据称此举措针对先前广泛存在的货品虚假报价,即进口商为了逃避关税,使用明显低于实际成交价格的报价来计算关税。事实上,这一决定将增加豆油进口关税。
最近几周的天气状况继续改善,古吉拉特、拉贾斯坦、马迪亚、马哈拉施特拉和奥里萨邦部分地区有降雨发生。不过由于7月份的罕见干旱以及播种延误,今年的秋收油料作物产量仍将大幅减少,花生和大豆减产幅度最大。压榨量和植物油产量减少将使得印度国内供需矛盾加剧,增强印度进口需求。
目前印度国内植物油价格已经比去年同期大幅上涨。截止到9月6日,孟买市场花生油比2001年9月平均价格上涨了30%,棉籽油上涨34%,豆油上涨41%,葵花籽油上涨35%,油菜籽和芥菜籽油上涨27%,24度精炼棕榈油上涨22%。不过受最近印度天气状况改善,以及世界油料市场价格暂时回落影响,价格已经低于8月23日达到的高点。
需要指出的是,目前印度国内植物油价格高涨给消费者带来沉重负担。如果油价继续随同世界市场上涨的话,印度政府就将面临消费者要求降低进口关税的巨大压力。
二、《油世界》:巴西大豆压榨量将保持高增长
德刊《油世界》在本周最新的报告称,据巴西植物油行业协会的统计,该国大豆压榨量超出预期,2002年2月至2003年1月的年度大豆压榨量可能创下2,520万吨的历史纪录,远高于上年度的2,280万吨和前年的2,160万吨。豆油和豆粕产量增加导致出口量同步增加。8月豆粕出口量大幅增加。在8月上半月里,目前仍在地里大豆的出口登记量已经达到110万吨,本季大豆的累计出口登记量已经达到创纪录的1,030万吨,远高于去年同期的860万吨。豆油出口登记累计已达162万吨(去年同期为132万吨)。
7月巴西植物油行业协会(ABIOVE)成员压榨量增加到229万吨。据估计该组织成员压榨量占巴西全国大豆压榨量的88%,因此可以估计7月巴西全国大豆压榨量达到创纪录的260万吨,比去年同期高18%。由于大豆库存仍然庞大,我们预计今年后期压榨量仍将保持高水平,远高于去年同期。
7月豆油出口量高达20.2万吨(去年同期为12.9万吨),其中7.6万吨出口至中国(去年同期为0.8万吨),4.0万吨出口至印度(去年为4.4万吨),4.2万吨至伊朗(去年为3.7万吨),1.2万吨至埃及(去年为0.4万吨)。7月底豆油库存为32.4万吨,去年同期为28.1万吨,前年为41.3万吨。豆粕库存也相应明显恢复,达到105万吨左右,去年和前年分别为87万吨和110万吨。
三、《油世界》:阿根廷大豆种植面积将增加
德刊《油世界》在本周最新的报告称,由于布宜诺斯艾利斯省东南部部分重要小麦产区持续降雨,原本已经大幅缩减的小麦种植面积看来也无法完成。在8月31日为止的一周内,大雨持续不断。对于小麦播种来说,现在已经有些为时过晚,因此该省有些原本计划种植小麦的地区可能改种其它作物,主要是大豆和葵花。预计今年小麦种植面积将比去年的710万公顷下降110到120万公顷。
玉米播种刚刚开始,预计今年玉米播种面积为255万公顷,比去年下降16%。同时花生和棉花种植面积也有可能减少,大豆和葵花种植面积相应得以增加。我们预计今年大豆种植面积将增加到1,250万公顷(去年为1,160万公顷),葵花种植面积增加到24万公顷(去年为205万公顷)。目前葵花正在播种。据部分阿根廷农业观察家认为,葵花产量可能会恢复8%到13%,低于我们20%的预计值。
7月葵花籽压榨量低于预期,只有29.1万吨,仍高于上月的27.6万吨以及去年同期的23.2万吨。由于压榨量低于预期,葵花籽油出口量也缓慢下降。据装船统计,8月葵花籽油出口继续下跌到4.5万吨左右(去年同期为5.9万吨),其中1.5万吨发往伊朗,剩下的大部分将发往欧盟。
豆油出口量低于预期,预计8月出口量将缓慢下降至34.5万吨左右,低于上月创纪录的40.0万吨以及2001年8月的36.2万吨。出口量的缓慢下降将导致8月豆油库存明显恢复。
阿根廷政府将花生油出口关税下调到5%,以便提高国内花生油市场价格,让花生种植农得以受益。阿根廷大部分花生产于科尔多瓦。我们估计阿根廷政府此举是为了避免该国花生种植面积和产量进一步萎缩。我们在8月16日的周刊中曾指出,阿根廷2003年早期收获的花生的种植面积可能下降到只有15.0万吨,为近10年来的最低水平,花生产量下降幅度可能更大。
农民们要求科尔多瓦农业秘书处将花生和花生粕的出口关税也下调到5%。目前花生的出口关税为13.5%,花生粕的出口关税为20%。
四、《油世界》:美国大豆生长与销售情况简述
德刊《油世界》在本周最新的报告中并没有进行太多的预测,但是对一些国家的近期的大豆市场状况进行了总结。以下是美国部分:在过去几天里,美国大豆和玉米产区天气持续干热,导致土壤墒情进一步恶化。自9月1日起,印第安纳、伊利诺斯、内布拉斯加、密苏里、阿肯色、田纳西以及其他一些地区表层土壤墒情严重不足。美国国家海洋与大气管理局6至10天内气象预报显示,美国大部分地区未来气温持续偏高,特别是美国东南部和西海岸地区。在部分地区,播种较晚的大豆正处于灌浆期,干燥天气可能严重影响大豆生长,导致单产下降。
上周大豆生长状况没有改善,评级为差和极差的比例仍为24%(去年同期为16%),30%评级为中等(去年为32%),优良率为46%(去年为52%)。印第安纳、俄亥俄、密苏里、内布拉斯加和堪萨斯部分地区玉米产量特别低。大豆生长速度略慢于去年,9月1日时,平均落叶率为7%,低于去年同期的9%。
玉米生长状况继续恶化,特别是俄亥俄、堪萨斯、印第安纳、密苏里、内布拉斯加和北卡罗来纳玉米生长明显差于往年。截止到9月1日,30%玉米生长状况评级为差和极差(去年同期为16%),29%为中等(去年为31%),只有41%评级为优良(去年为53%)。
由于阴雨连绵,春小麦收割明显延迟。截止到9月1日,只有66%的麦田完成收割,远低于去年同期的87%,也低于80%的平均水平。蒙大拿和北达科他州小麦收割延误最为严重。根据最新的统计,今年春小麦产量将是1988年以来的最低水平。而另一方面,美国中部大平原地区土地明显缺墒,严重影响即将开始的冬小麦播种,将危害到2003年收割的冬小麦产量。
在8月29日结束的一周内,大豆出口检验跌至380万蒲式耳(去年同期为700万蒲式耳)。不过上周的出口量增加到1,260万蒲式耳,高于前一周的1,020万蒲式耳和去年的890万蒲式耳。2001年9月至2002年8月农事年已经结束,截止到8月29日,当年累计出口检验达到创纪录的10.76亿蒲式耳,比上年提高6.5%。(上海金鹏研发部)