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一、中国大豆进口动向:已经签约采购23-24船美国新豆
据亚洲贸易人士称,继上周中国签约采购5到7船大豆后,中国本周可能又订购了3到4船大豆,中国买家主要是对9月和10月船期的大豆感兴趣。到目前为止,中国已经订购了23到24船美国新豆,船期为10月或者11月,大部分是在CBOT11月期价上加上90到95美分的升水。
二、美商对大豆出口中国充满信心
美国贸易官员周三称,在经过北京作出转基因进口政策不会影响贸易的承诺之后,美国出口商对对华大豆销售充满信心。
中国,这个世界最大的大豆进口商,去年从美国购买了价值10亿美元的大豆。华盛顿希望与转基因政策有关的所有问题能够在9月新豆收割的时候得到解决。
美国大豆联盟国际市场委员会副主席Donald Nickel说,“我们非常乐观,但他们会不时地把转基因问题当作一个贸易壁垒。”
他认为,新的进口机制应会刺激中国国内大豆价格,但中国不能没有进口。他在亚洲进口商研讨会的会后对路透记者说,中国还负担不起让那些压榨厂家停工歇业。
北京否认利用政策作为贸易壁垒一说,说政策是用来保护人类和动物的健康,与国际惯例相符.
上个月,中国政府向美国农业部长承诺说,监管规定不会阻碍大豆贸易.
中国每年通常要进口1000多万吨的大豆来满足其国内的加工能力需求。
中国国家粮油信息中心预计今年中国大豆总产为1700万吨,去年是1540万吨。
一位油籽贸易商说,“中国要收割这麽多的大豆,毫无疑问,他们就要去确保农民有一个好的价格。进口大豆次之。”
在美国农业部降低美国大豆产量预测至26.28亿蒲式耳之后,上周大豆价格上涨到了四年以来的最高点。但在美国中西部天气改善之后就开始回落。
转基因大豆得到广泛认同
美国贸易人士说,亚洲进口商现在对转基因进口持有更多开放态度。
Nickel说,“我认为我可以说亚洲进口商相比过去,对转基因产品已经不是那么敏感了。他们已经明白了积极的一面。”
他说转基因大豆已经在全球范围内得到认同,包括亚洲。“作为一个农民,去年我400亩土地中只有10%种上了Roudup Ready大豆。而今年我100%的播种上这种大豆。”
三、天气带来的担心,导致中国急需大豆
路透社香港消息——中国现在再次急需大豆,尽管国际油籽价格很高,但是中国国内食用油和豆粕的价格走强,使得压榨商可以有丰厚的利润。
中国买家在9月份和10月份会从美国和南美进口更多的大豆。本周他们已经定购了3-4船的大豆,而上周是5-7船。中国买家都在积极买进,而中国的豆油和豆粕价格都相当高。压榨商的利润十分可观。
中国食用油和豆粕的价格已经在上涨。因为在过去的几个月内,新的转基因作物规定和CBOT期货价格猛烈上涨减缓了大豆进口,使得中国大豆库存枯竭。豆油价格涨到了每吨6000元,豆粕价格涨到了每吨2300-2400元,一些贸易商可以计算出,按照目前的汇率,每吨压榨利润有40美元。
对天气的忧虑
一些贸易商认为,夏季几个月期间的冷湿天气将会使得国内大豆产量减少,尽管大部分人仍旧认为大豆产量将达到创纪录的1700万吨(去年才1540万吨)。不过在收获前的猛烈降雨使得油菜籽的产量从原先估计的1200万吨减少到了1050万吨。今年夏天非常湿冷。有可能大豆会遭遇早霜,这对价格将是一个很明确的走高新闻。对于油菜籽来说,它的出油量比大豆多,使得它成为另外一个国内植物油价格走高的因素。
目前,中国从美国定购了23-24船10-11月装运的新收获大豆,大部分在CBOT11月价格基础上的升水为每蒲式耳90-95美分。除此以外,有人估计在7-10月从南美进口的豆油总共为50多万吨,其中一些的价格为每吨520美元(C&F)。
对于豆油来说,利润非常大。9月中旬进口合同完成以后,将会对价格造成更大的推动。周二发布的消费数据显示,7月份共有171万吨大豆和14,376吨大豆到岸,而6月份进口数量分别为405,683吨和546吨。
尽管9月中旬中国将有创纪录的大豆收成,大部分贸易商还是希望今年剩下的时间内,中国每月能够进口至少100万吨大豆。还有少量贸易商认为8月份的进口数量将和7月份创纪录的数量相持平。
四、夏季天气多雨低温,中国大豆产量预期降低
周三据亚洲大豆贸易商说,由于夏季月份天气多雨低温,可能导致国内大豆产量达不到预期水平。目前市场预期今年大豆产量将会达到创纪录的1700万吨,高于去年的1540万吨。上海的一位贸易商说,今年夏季降雨很多,气温较低,也许还会出现早霜,这对于大豆价格肯定利多。
五、中国政府支持豆粕出口
美国大豆业一位高级官员称,中国大豆产量创记录,全球油籽价格高涨,这些因素可能在近期内会减少中国对海外油籽的需求。
美国大豆协会贸易分析部主任格利哥.杜德称,中国是世界最大的大豆进口国,9月将开始大豆收割。中国将试图进口一些食用油以满足国内的部分需求,代替进口昂贵的大豆和油菜籽。杜德在一个大豆进口商会议的休会时间对路透社记者说,很明显,中国大豆产量庞大会对大豆进口产生负面影响,但中国压榨业的豆粕再出口能力可能对此影响会产生抵消作用。
预期今年中国的大豆产量将达创记录的1,700万吨,相比之下,去年的产量为1,540万吨。中国需要依赖进口超过1,000万吨大豆满足国内压榨业的巨大需求。杜德说,我们认为,中国可能会相对较多地进口食用油,而不是仅仅购买大豆,他们可能既买大豆,也买食用油。
参加这次会议的地区代表早些时候称,中国正在寻购9月船期的棕榈油,最早本周就能敲定一些订单。杜德称,中国会防止大豆进口的大幅减少,因为中国正在寻求对压榨业进行支持,将他们生产的豆粕销售到亚洲市常杜德说,我们确信,2002/03市场年,中国将至少出口100万吨豆粕。中国肯定会成为一个豆粕主要出口国,给诸如印度这样的豆粕出口国带来有力的竞争。杜德称2001/02市场年(10月到次年9月),中国豆粕出口预期接近85万吨。
六、中粮进出口公司估测01-02年度大豆进口减少到1017万吨
据熟悉中粮进出口公司最新报告的当地贸易人士,中国在2001-02年度的大豆进口总量大大低于上一年度,但高于国家粮油信息中心的目前预测。
根据中粮报告,2001-2年度到杜进口总量在1017万吨,比上一年度减少了304万吨,即23%。
中国今年大豆进口受到政府自3月份开始实施的转基因农产品的管理政策的阻止。实际进口停滞,直到中国检疫部门在6月之后向当地进口商发放进口许可证之后才得以恢复。
基于中国的大豆进口主要包括了美国和南美大豆,中粮根据美国农业部的船运数据和出口数据以及对南美到中国的船运跟踪作出了进口估测。
根据美国农业部最新出口销售报告,2001-02年度到目前,中国共计进口了456.8万吨美国大豆,低于去年同期578.1万吨进口量约21%。
自六月到8月初,共有284万吨大豆抵达中国,其中有256万吨来自巴西和阿根廷。
8月期间,另有7船南美大豆也将到达中国港口,9月到港的南美大豆预计将有18船。
中粮的1017万吨进口估测略高于信息中心的980万吨的估测数字,但略低于美国最新供需报告所预计的1050万吨。
七、美国专家称,美国大豆后市应密切关注压榨情况
据伊里诺伊斯大学市场营销专家达勒尔古德周一的报告称,即便美国大豆产量高于8月份美国农业部的预测,02/03年度美国大豆的库存看来也将会降低。在这种情况下,需求的强度对于判断收获后的价格走势将会十分重要。
那么,什么样的价格水平将会将消费数量限制到和供应匹配的水平上?市场需要密切关注的因素又有哪些呢?古德指出,今后市场需要密切关注大豆月度压榨报告,玉米月度加工用量报告以及美国农业部的季度库存报告。此外,牲畜数量的月度报告,饲养活牛数量以及生猪库存报告将会提供有关用量方面的信息。就出口而言,需要关注美国农业部的周度出口销售报告以及出口检验报告。
古德回顾了近期的天气变化对于市场的冲击,由于中西部较为干旱的地区出现降雨,导致大豆和玉米为期一周的反弹行情也嘎然而止。现在市场需要做的就是理顺目前这轮降雨对于大豆单产潜力可能具有的影响。8月份的降雨要比没有降雨对单产提高更为有益。但是问题的实质在于是否单产能够提高到美国农业部8月份所预测的单产水平以上。
8月份的客观单产预测也是基于以下的前提,即8月份的预测数据发布后,大豆生长环境正常。古德补充说,市场还记得去年的单产预测,当时晚季的降雨缓解了一些地区的旱情。就大豆而言,9月份的大豆单产要比8月份每英亩低0.5蒲式耳,但是1月份的预测值要比8月份的高出0.9蒲式耳。就玉米而言,9月份的预测要比8月份低0.4蒲式耳,但是1月份的单产预测值比8月份的高出4.3蒲式耳。和通常人们的看法截然相反的是,晚季的降雨对于提高玉米单产的效果要明显比大豆强。
基于美国农业部预测2002年玉米收获面积为7100.1万英亩,单产每增减1蒲式耳就意味着产量增减7100万蒲式耳。美国玉米今年如果单产也提高4蒲式耳,就意味着供应十分紧张的前景将会发生变化,而供需将会更为平衡。不过,期末库存可能还是不会比10亿蒲式耳高很多。
就大豆而言,美国大豆收获面积预测为7202.9万英亩,因此单产每增减1蒲式耳,就意味着大豆产量将增减7200万蒲式耳。如果产量比8月份的预测提高7200万蒲式耳,就会使得美国大豆产量达到27亿蒲式耳。古德表示,但是即便大豆产量达到这一规模,下年度大豆的用量依然需要减少2亿蒲式耳,才能让期末库存高于1.50亿蒲式耳。
目前,唯一可以了解消费的数据就是美国农业部的出口销售报告。早期的销售数据对于判断下一市场年度的实际装船数据来说并不是特别好的指标,但是这些销售数据可以用来了解个别进口国的采购模式。截止到8月8日,美国2002/03年度交货的大豆销售量达到9050亿蒲式耳,玉米达到8630万蒲式耳。
古德表示,上一次美国玉米和大豆用量受到限制的年份是在1995/96年度,但是2002/03年度和1995/96年度相比,情况有两点已经大不相同。首先,1995/96年度消费削减的力度要大得多,1995/96年度的消费用量和1994/95年度的用量相比,削减了8亿蒲式耳,或者8.6%,今年,如果玉米产量达到8月份预测的水平,那么用量还可以维持在2001/02年度的水平上。
其次,当前的需求看来不如1995/96年度那样强劲。当时由于牲畜价格较高,世界经济表现强劲,因此1995/96年度初期消费还没有作出调整,因此需要价格大幅上涨来迫使用量降低。因此,按照2003年的趋势单产,今年的价格不会象1995/96年度那么高。今年的价格走势可能更象是小年里的走势,在年度早期创下高点。
就大豆而言,目前的情况也和1995/96年度不同,但是和玉米的情况却截然相反。今年美国大豆用量可能必须要削减2亿蒲式耳,而不象1995/96年只减少了6000万蒲式耳。但是,2003年的南美大豆产量要比1996年提高一倍。南美供应提高,意味着为了让美国大豆用量降低,价格的上涨幅度不需要象1995/96年度那么高。
八、阿根廷大豆价格上涨,收复周二失地
周三,阿根廷大豆价格上涨,收复了周二的失地,这主要是受到芝加哥期货市场的大豆价格上涨以及当地需求的支持。在罗萨里奥和巴西亚布兰卡,大豆价格上涨5个比索,报555比索,合154美元。在Quequen,大豆价格上涨5比索,合540比索。
当地需求增长,有助于成交量的扩大,相比之下,周二的交易量很低。周三罗萨里奥成交了2万吨大豆。经销商表示,农民最初等待价格上涨的更高,但是最后还是入市采购。
九、巴西2002/03年度大豆产量预计为4820万吨
路透社圣保罗8月21日消息:据巴西作物分析机构Agroconsult公司周三发布的报告称,2002/03年度巴西大豆产量将会达到创纪录的4820万吨,较上年度的产量4250万吨提高13%。据该公司的大豆咨询师丹尼尔.巴特斯特拉称,如果今年天气良好,考虑到播种面积,按照最好的情况估计,大豆产量有望比上年提高15%。但是他也补充说,当前的天气趋势表明,南部大豆种植州的降雨偏多,而东北部地区则天气干旱,因此可能导致全国的大豆产量无法达到最大的潜力。巴特斯特拉称,根据种子的销售情况,以及大豆远期销售的情况和当前市场的价格,今年巴西大豆播种面积将会在去年的1780万公顷的基础上增长8%。
就明年播种面积将会大幅增长而言,一个非常有说服力的证据就是下一年度大豆的远期销售十分强劲。我们估计目前已经销售的产量占到32%。到10月份播种开始的时候,下一年度大豆产量的50%很可能已经售出。
十、2002年7月份我国橡胶进口统计情况
据海关统计数据显示,我国7月份进口天然橡胶7万吨,同比持平;合成橡胶8.1万吨,同比增加25.9%。
十一、国内天然胶产量/进口量最新统计
最新统计数据显示,随着割胶季节的深入,到7月份国内已经完成了本年度割胶以来23万吨的割胶数量,预计达到总割胶数量的50%,今年由于天气一直保持良好,对割胶高峰期里产胶并未形成太大的影响。前两天我们一直在对国内植胶方面的信息进行介绍的过程中谈到,国内目前进一步拓展的割胶面积已经不是很大,而且单产水平的提高也是有限的。
在关注国内产胶方面信息的同时,需要注意进口方面的信息。在橡胶的进口构成中,7月份全国进口天然橡胶7万吨,比上月增加1万吨,与去年同期持平,主要原因是国际市场胶价大幅度上涨,与国内价格差别不大,即使获得配额进口,高价进口国际胶源,利润也非常之少;1—7月份累计,进口天然橡胶45万吨,比去年同期下降6.9%。统计得出本年度截止7月份天然橡胶的总供应量为68万吨,低于去年。
十二、美国春小麦质量指标参差不齐,单产各不相同
对美国硬红春小麦所作的早期评估显示,小麦的质量指标参差不齐,不过大部分小麦的蛋白含量要比平常高。根据北卡罗莱纳州立大学的收集并分析的数据显示,截止到周一,2002年硬红春小麦的测重平均为每蒲式耳58.4磅,低于2001年的59.9磅。样本的粗蛋白含量为15.5%,高于上年的14.5%以及五年平均值14.2%。
沉降率平均为348秒,表明作物质量不错,但是这要远远低于上年的391秒以及五年平均值376秒。所谓沉降率,就是用来衡量面筋含量以及小麦面粉做面包的质量。
北卡州大学的报告称,在硬红春小麦种植区的东部地区,沉降率据传要低一些。
在北达科塔州的南部地区,硬红春的单产变化很大,每英亩可以相差5到55蒲式耳,最高的单产出现在该州东部,最差的是在西南部,因为后者受到今年严重旱情的影响。(上海金鹏研发部)