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全国160家大小证券咨询机构业务量的总和,也不抵国外一家世界排名第9位的同业大公司。这就是证券咨询业的现状。
根据证券业协会作出的统计,目前八成以上的证券咨询公司处于入不敷出的境地。尤其是去年股市的大幅下跌,让许多咨询公司的业务量迅速缩水。"有些公司甚至沦落到了只能靠千字几十元的稿费来维持生存的地步。"一位业内人士这样描绘。
而此前股市红火的时候,很多证券咨询公司虽然咨询产品的销售收入并不高,但一些"擦边球"式的业务却给它们带来了不菲的收入。最常见的方式是,借助公司的名望,拉来一些资金做委托理财,赚取佣金和利润分成。此外,做券商的"经纪公司",帮券商拉客户,从而获得交易佣金分成也是司空见惯的一种途径。
不过,这些"擦边球"业务不但必须建立在牛市的基础上,而且还有违规之嫌。如果股市低迷,市场成交量萎缩,指望拉客户分佣金固然困难,靠委托理财则更有可能成为亏损黑洞。随着有关部门监管的逐渐严厉,这些行为更是变成了自焚者手中玩的火,前些日子个别久负盛名的咨询公司突然关门就是前车之鉴。
怎样在恶劣的环境下重新闯出一条新路?这是摆在每个证券咨询公司面前的问题。记者通过采访发现,一些公司已经开始有所动作,力图在困境中破茧而出。
个性化服务将成潮流
随着市场理念的不断成熟,信口开河式的股评显然已经满足不了投资者对证券咨询的要求,他们更需要的是能够针对自己的具体情况,例如资金量、操作风格、风险偏好等有的放矢的咨询服务,个性化服务此时应运而生。
率先在业内举起个性化服务大旗的是山东神光。从今年年初开始,山东神光开始悄悄推出一项新的咨询业务----神光金融顾问,并籍此一举扭转了股市低迷引起的业务量萎缩局面。
刚刚在一项调查中被评为"最值得信任的股评家"的山东神光总裁孙成钢看上去容光焕发,因为在刚刚过去的7月份,他主持的山东神光咨询服务有限责任公司业务量创下了去年以来的新高。看着从今年3月份以来就不断上升的业务曲线图,孙成钢应该可以感到自豪,因为山东神光是业内为数不多的还能保持盈利的证券咨询公司之一。
"神光金融顾问是借鉴了美林证券等一些国际著名公司的经验,在深思熟虑后推出的。"孙成钢说,"它最大的革新在于,金融顾问服务改变了以往投资者只能被动接受咨询的模式,让投资者可以充分地提出自己的需求,而证券分析师则可以针对其具体情况进行个性化的服务。"
现任神光华东区总监、高级金融顾问之一的顾永清将自己比作一个"私人投资助理",他介绍说,根据神光金融顾问的操作流程,金融顾问在接到客户的电话后,会首先询问客户的持仓情况和过程,然后与神光分析师一起精心分析,确定客户的投资属性,并专门为其列出一份分析报告,帮其选择适合的证券咨询产品,最后建议客户当前如何操作。
该项业务推出后,果然大受欢迎,目前资金量在100万以上的客户就有30多位。根据客户需求和资金量的不同,收费标准也实行差异化,据介绍,最低的年费仅为900多元,而最高则高达12万元。
在此之前,一些券商也曾经将个性化服务作为主打品种推出,例如广发证券的e对壹服务,大鹏证券的FC工作室制度等,但在非券商的咨询机构中,个性化服务还是一个"奢侈品"。因为个性化服务需要大量的成本投入,现在神光金融顾问队伍有30多个人,孙成钢还准备把其余的几十位分析师都转换成金融顾问。"有几个咨询公司有这样的实力?"孙成钢显得很自信。
神光之所以舍得大手笔投入,是基于其对咨询市场的良好预期。孙成钢认为,证券咨询业之所以不景气,是因为产品不过硬,不能为客户带来价值。"其实咨询市场很大,现在股市流通市值13000个亿,如果投资者拿出1%来购买咨询服务,就有130亿的市场,我们哪怕只在里面占据1%的份额,也有1个多亿。这么大的市场,完全可以支撑起相当数量的大咨询公司。"
目前神光金融顾问业务还只对个人用户开放,但据悉马上就会面向券商。神光预想的模式是,与券商合作成立神光工作室,加入工作室的投资者将享受到神光金融顾问的服务。券商向神光购买服务,但可以向加入工作室的投资者收取较高的佣金费率。
据专家分析,目前我国股票帐户已经超过6000万户,资金规模从数千到上亿不等,投资经历千差万别,投资偏好更是五花八门,资金来源也不相同,对风险的承担能力有强有弱,他们入市所追求的目标也有很大差异,市场也已经改变了原来的那种齐涨共跌的运作模式,原来的那种几张传真,对大势做一下简单的预测,简单的推荐几只个股的模式已经无法适应市场的要求,个性化服务很快会成为证券咨询业的潮流。
向资讯提供商转型
另有一些咨询公司认为,在目前的市场环境中,投资者已经成熟了许多,具备了一定的分析能力。他们需要的不再是咨询,而是丰富翔实的资讯----两者的区别在于,前者是结论性的,而后者是资料,需要投资者自己加以分析。授人以鱼不如授人以渔,因此,这些咨询公司开始向资讯提供商转型。
推出"大智慧"软件的万国测评是比较具有代表性的一家。万国测评投入大量的人力物力,花费两年的时间推出了大智慧证券信息平台。该平台集实时行情、图表分析、技术分析、基本分析、智能选取股、实时资讯、即时动态咨询七大功能于一体,具有采样速度快、操作使用简单、信息及时准确、指标功能强大等特点。
更关键的是,该系统是目前国内第一套可以实时发布资讯的个性化证券分析平台,它可以让证券专家随时对众多信息进行分析判断,并发布实时股评。目前,通过大智慧发布的资讯可达几十万字。
大智慧在推出伊始瞄准了券商的营业部群体,通过大量广告宣传,目前营业部中已经有相当部分安装了大智慧。随后,大智慧又推出了个人版和网络版,现在在许多证券报刊的零售点,都可以买到大智慧的光盘。
事实上,类似于这样的软件市场上数不胜数,"大参考"、"金融街"、"金融家"、"分析大师"等令人眼花缭乱。要想在这个市场上杀出一条血路难度不小。
促销方式多种多样
证券咨询群体中,更多的是一些规模较小的公司。它们虽然无法与大机构正面较量,但正所谓"船小好调头",在一些具体措施上,他们采取了灵活多变的手法,希望能够在市场中占得一席之地。
上海的新资源咨询公司采取了加入会员送信息机的办法,给每个会员配了一台专用的信息机,所有的咨询信息可以通过信息机实时传送。与以往股票信息机不同的是,该信息机的信息是专用的,并且对所推荐的股票可以时刻跟踪。通过这个办法,解决了以往传真咨询不够及时的弱点。
另外一些咨询公司则在收费模式上做起了文章。加入会员时免费,如果根据咨询建议操作亏了钱,客户可以不用支付任何费用,只有在客户有了盈利的条件下,咨询公司才会从盈利中提取一定比例作为咨询费。此举对消除客户的不信任感非常有效。
打击盗版受到重视
盗版现象是证券咨询业一颗割不去的毒瘤,几乎每一家稍有知名度的咨询公司都会受到盗版的侵害。由于证券咨询提供的主要是信息产品,随着网络等新型传播工具的发达,盗版现象也愈演愈烈。因此,打击盗版已经成了各家证券咨询公司共同的重要任务。
一位不愿透露姓名的咨询公司老总抱怨说,几乎所有的证券营业部都可以看到他们的咨询产品,但是,与他们签订正式合同的不到一半,还有一半市场都被盗版所占领。神光一位工作人员透露,他们曾经发现过这样的情况,某些不法分子将神光传真复印后,以10元钱一份的价格出售获取暴利,网站上未经允许就挂出收费咨询的内容更是司空见惯。
业内人士指出,法律意识淡薄是盗版猖獗的主要原因,此外,一些咨询公司为了追求知名度,对盗版采取不闻不问的默许态度也助长了盗版的气焰。
已经有一些公司开始了打击盗版行动。总部在上海的某咨询公司每天都有专人在网上监视是否有未经许可的信息流传,还不惜重金聘请了律师与有盗版嫌疑的单位交涉。公司负责人透露,他们准备在时机成熟的时候,将盗版行动严重的一些单位告上法庭。
给软件加密也是对抗盗版的常用做法。一些公司索性将关键数据放在网络服务器上,只有合法用户才能下载,从而减少盗版程度。
不过,咨询公司普遍对打击盗版的前景感到悲观。一位专门负责处理此类事务的业内人士苦笑着说:"个人盗版不说,一些大券商都在用盗版,我们对这种事也不好过分追究,否则会得罪一大批,今后还怎么在圈子里呆下去。"