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欧洲经济增长放缓,股市大幅下跌,企业债务加剧,破产增多,拉美国家金融危机更使欧洲银行业不得不增加准备金,欧洲银行业面临诸多险恶环境,使欧洲央行担心信贷风险上升并影响欧洲银行业的正常发展。
首先,美国经济复苏仍存不确定因素,导致全球股市动荡不已。
7月份欧美股市狂泻使欧洲企业市值大幅缩水,企业盈利明显下降,欧洲传媒和电信企业债台高筑,如法国电信、德国电信、马可尼和阿尔卡特等公司,而威望迪环球集团和德国基尔希媒体等公司曾濒临破产。由于欧美企业出现金融危机和信用危机,英法德银行不仅要做好企业拖延偿付贷款的准备,而且要为濒临破产的企业提供应急资金,从而使欧洲银行业经营环境更加恶化。
其次,欧美股市大幅下跌使欧洲银行业的盈利下降。由于欧洲银行业每年盈利的很大一部分是从股市获取,今年来经济增长放缓和股市大跌造成欧洲银行业的盈利大幅缩水。长期赢利的大银行今年首次尝到了失利的滋味,巴黎国民-巴黎巴银行7月公布上半年赢利减少13%,股票应声下跌。兴业银行第二季度的净赢利下降了41%,为2.65亿欧元,而一年前这一数字是6.41亿欧元。荷兰银行宣布第二季度的盈利下降了67%,为5.34亿欧元,今年上半年盈利比去年同期下降了16%。汇丰控股银行上半年的盈利下降了7%,为3.28亿美元。德国商业银行上半年的盈利同比下降了74%,为7400万欧元。
第三,拉美国家金融危机增加欧洲银行的风险。美国高盛银行8月6日分析报告指出,巴西金融危机将极大地冲击欧洲9家主要银行,而首当其冲的是西班牙桑坦德银行和荷兰银行。西班牙桑坦德银行通过圣保罗州银行在巴西投资70亿美元,桑坦德银行每年从巴西获得的盈利占其总盈利的18%。荷兰银行通过巴西分行开设了1664个营业点,雇佣了20000名职工。荷兰银行还购买了51亿欧元的巴西国家债券,并在证券市场上投资40亿欧元。据美国高盛银行的统计,除了西班牙桑坦德银行和荷兰银行外,汇丰控股银行、BB-VA、德意志银行、劳埃尔银行、瑞士信贷银行、意大利国民劳动银行等在巴西的投资都超过了10亿美元。由于外国银行持有的巴西银行股份超过32%,因此,巴西金融危机对这些欧洲银行的冲击可能出现两种情况:一是欧洲银行支持巴西政府通过减免利息和延后偿债进行债务重组;二是巴西政府通过增发本国货币雷亚尔,增加国债,从而使雷亚尔的汇率贬值,并导致巴西信用等级下降。美国高盛银行认为巴西很可能会出现第二种情况。
金融分析人士认为,由于上述三种不利因素的冲击,欧洲银行今年的盈利不可能像以往那样每年保持在15%至20%,欧洲银行今年的盈利很可能在4%至9%之间,一些银行还可能出现亏损,银行的自有资金也将大幅缩水。美国高盛银行认为,荷兰银行今年的盈利可能在2.6%至7.5%,即荷兰银行的盈利将比去年下降10亿美元。而西班牙桑坦德银行的今年盈利将可能降为1.7%至4.6%,比去年下降11亿美元。