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五矿已控股、参股6家期货公司
在经历了1999、2000年两年的低迷后,期货业逐步回暖。上半年,期市交易额达1.5万亿元,比去年同期增长31%。期货业的日渐红火,吸引了很多大资金的关注和介人。随着期货业“五矿系”的诞生,人们不难发现新一波期货公司增资扩股的热潮,正一步步展现在我们眼前。
-大型国企、上市公司、证券公司:三路财神圈地期货业
说起期货业的“大扩军”,第一路军来自大型国企集团。近日,国内期货经纪公司排名前列的金牛期货公司,正在执行着增资扩股的计划,注册资本金将由3000万元增至1亿元以上。据悉,此次的增资资金已经基本到位,股东大会将在一两周内召开。值得注意的是,此次金牛期货的增资工作,完全是在控股股东深圳市金牛投资有限公司的主导下进行的。金牛投资的增资工作也在同步进行,五矿集团将投入上亿元资金,其中的部分资金将由金牛投资投入到金牛期货的增资计划中来。这样一来,五矿集团将通过控股金牛投资进而控股金牛期货。
至此,五矿集团在期货业已经控股、参股6家期货公司,包括在业内处于领先地位的实达期货、金鹏期货、金牛期货、五矿海勤期货、上海东方期货等。除了金牛期货外,金鹏期货和实达期货已经或正在筹备扩股计划。据有关人士透露,实达期货将以整合五矿系统内同业的姿态,一举扩股至3亿元的资本金,成为业内最大的期货公司之一。这样,包括即将增资的金牛期货,五矿集团下属的期货公司已经有3家达到了综合类期货公司的标准。一句话,期货业的“五矿系”已经诞生了。
面向期货公司增资扩股的第二路军,来自上市公司。去年,厦门国贸增资厦门国贸期货经纪有限公司现金6800万元,使其资本金规模达到1亿元。此外,云南铜业、津滨发展、倍特高新、美尔雅、中大股份、正虹科技、西北化工、江苏工艺(现为“弘业股份”)、张家界、新天国际、鲁能泰山及万向钱潮等30多家上市公司,都不约而同地纷纷介入期货经纪公司。
增资期货的第三路军,则是证券公司。据了解,前期在5月大豆品种上做多的就是证券市场的资金,而主力可能就是南方某家才入期市的证券公司。事实上,国内券商参与或控股期货公司的案例已有不少。如广东证券旗下拥有广东寰球期货,大鹏证券、闽发证券分别入主深圳鹏鑫期货和上海正大期货,华泰证券、湘财证券亦有意介入期货公司。同时,期货公司也正涉足证券业。格林期货旗下的金博咨询公司,业务包括咨询和财务顾问、企业重组与购并和部分一级市场业务。中期则参股苏州恒远证券,创建华夏国际金融顾问有限公司。
-综合类期货公司、股指期货:两座金矿吸引滚滚热钱
资金如此热情地介入,令期货公司身价倍增。随着期货市场的逐渐回暖,原来100多万元就可以轻易把期货公司“壳资源”弄到手,至2000年年底达400万元,今年更是达到了800万元左右,名气较大、注册地在京、沪、深等地的“壳资源”已经站上1000万元台阶。据不完全统计,从2000年年中到2002年第一季度末,183家期货公司“壳资源”,吸收的外部(股东转让和新增股东)和内部(由原股东增资)总资金已经接近35亿元。俗话说,无利不起早。众家资金大户突然青睐期货公司,原因何在?简单地说,“综合类期货公司”和“股指期货”是当前大资金涌向期货公司的动力。
第一,2001年年初,监管部门就原来发布的期货业四个管理办法的修正稿,向各期货公司征求意见。拟修订的期货公司管理办法中,界定了“综合类”和“经纪类”期货公司。综合类期货公司当然好处诸多,比如可以申请经营期货经纪业务、期货自营业务、做市商业务、为客户投资期货市场提供专家理财业务、发起设立和管理投资于期货市场的基金业务以及期货咨询、培训等业务。这无疑为期货公司搭建了一个新的金融平台,将极大地拓展发展空间。其中,自营、代客理财、基金业务尤其为业内所看好。因此,期货公司很多将在近期完成增资扩股计划,注册资本增至1亿元以上。这是继1999年增资热潮后,期货公司的又一次扩股高潮。只不过这次的增资目标不再是获得期货经营的许可,而是达到综合类期货公司“一个亿”的及格线。
第二,中国股市目前缺少做空机制,股指下跌时投资者只能大幅度地蒙受损失。因此,股指期货的出台,不单单是保护投资者的利益,更是成熟证券市场的内在需要。推出股指期货,已经是国内证券、期货两大市场共同的心愿。股指期货不仅是期货公司,同时也是证券公司竞争的新战场;不仅是新的利润增长点,同时也是公司风险控制的重要途径。目前的焦点,依然集中在“指数统一、交易标的设计、交易地点、交易主体”等问题上。一旦问题得到解决,股指期货的推出将是众望所归的事情。