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自律监管最典型的例子就是奥林匹克运动。国际足联把足球的监管搞得也很好,它不依赖于政府,也不依赖于法律,奥林匹克委员会能把这么复杂的运动员兴奋剂管得那么好,这是自律监管在国际上最好的典范。就连意大利队员维耶里输了以后喝酒,后来酒喝醉了,把宾馆玻璃打破这样的事情都管。
因此,有人提出,金融业不需要政府管,我们自己组织起来管。那么,我们现在需要政府管的原因是什么呢?是因为消费者、投保者、证券投资者自己组织起来的交易成本太高,组织成本太高。所以产生了把这个事情委托政府来管这么一种理论。
但是现在有一个事情出现了,就是网络的出现,网络的出现有可能使这些消费者的组织成本大幅度下降。然后他们自己来评,比方说我们中国出现了一个叫什么分时汽车消费者,自己组织起来了,不利用国家,自己跟分时公司谈判,最后获得了利益,它是怎么组织的?利用网络,这种情况实际上现在有一些国家已经做到了。假如我们现在差不多6000万证券投资者自己组织起来,然后自己推选一个监管委员会,实行自我管理。理论上讲这就叫自律监管。但我们现在把这个事情委托政府来干。
自律监管理论的核心就是经济学当中的俱乐部理论,俱乐部理论的概念就是说你在俱乐部里头享受公共产品,一旦违规就得出去。为什么国际足联奥林匹克管得那么好?关键的原因就是你如果违规你就出局,一旦出局你运动员的人力资本就降级,你可能终身不能参加比赛,这样的话训练了半天你的人力资本就降低了。这个处罚远远高于一切法律的处罚,所以俱乐部理论本身是致力于监管的一个理论基础。但是由于组织成本的问题,现在大家觉得有些事情要靠政府监管,另外一些就要发挥社会中介组织的监管作用,比方说会计师律师评级公司等等。
自律监管理论本身给我们提供了一个非政府监管的案例,现在好多国家也在探索自律监管本身在金融监管当中的作用。消费者协会是个典型的自律监管组织,而且它现在的权力越来越大。从消费者主权理论、连续成本、组织成本来看,自律监管都是优越的。而且一旦自律监管成本更低、更有效率的话,很多政府监管可能会让位于自律监管。