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上周汇市风云突变!美元汇率反弹整理;欧元终于现强弩之末势;日元逶迤而退。可谓前进时难退亦难,金融市场暂未应验索罗斯的危言耸听。
欧元兑美元汇率上周开盘于0.9911,再次测试前周创下的28个月高点0.9990,并一度冲到0.9977;未果,欧元便因获利了结,掉头向下进行整理,收于0.9718,下跌1.95%。
美元兑日元汇率开盘于119.68,最高120.80,最低119.16,7月5日收于120.32,微涨0.53%。美元兑英镑、瑞郎、澳元和加元汇率均出现可观的反弹。
美元反弹原因
首先是由于欧元等兑美元汇率上涨的货币获利了结。市场传闻英国一家基金曾在欧元步步上攻之际,囤积了10亿美元以上的欧元头寸,上周逐渐获利回吐。
其次是美元受美国较预期强劲的制造业数据提振。
再次是欧元区也爆出公司财务舞弊丑闻。Vivendi公司虚增15亿欧元净利润的丑闻,引发了市场对公司财务舞弊案扩大的恐慌。
第四是美国股价大幅反弹。由于美国平安度过“独立日”,未发生恐怖袭击事件,市场紧张情绪得到放松,股票价格上涨,美元汇率反弹。
另外,市场担心日本继续进行汇市干预。
本周走势展望
本周美元汇率将继续进行整理。但来自于经济数据的利好消息支撑将较上周减弱,首先失业救济人数和密歇根消费者信心指数将对美元汇率构成压力,零售指数将对美元有温和支撑作用。而欧元区德国和法国的工业生产数据料将对欧元汇率有所支撑。预计本周美元汇率反弹速度将放慢,幅度将减小。
近期,美欧官方并不介意美元汇率下调,倒是IMF总裁科勒说美元汇率若发生剧跌须寻求联合干预,不过他也说剧跌的可能性不大。
从技术面看,欧元兑美元跌至200周均线0.9718,破之则将跌向0.9656的支撑位,中期将在本轮涨势的费波纳奇回档修正位0.9464得到强力支撑;若向上突破0.9873/86区域,可恢复多头涨势。美元兑日元的稳固支撑位为119.25,此后费波纳奇阻力位为121.23。
美元反弹何时见顶
上周美元汇率反弹是在美元汇率下调的跌势中形成的,属短期行为,而且受到欧元等其它汇率上涨较快的货币获利回吐整理的促进。一旦这些货币成功筑底,必将再次卷土重来,当然速度和幅度将大不如前。
而且,美元汇率反弹的主要阻力是去年以来流入美国的资金减少,随着美国股市和债市收益率大幅下降,外国投资者开始将其资金转移到其他地区。美国财政部的最新数据表明,4月份美国对美国证券资产的购买大幅减少至380亿美元,较3月份的665亿美元下降了43%。随着财务舞弊丑闻的频频爆出以及人们对美国经常项目逆差扩大的担忧日增,美国今年内吸引长期资本流入已经越来越难。
由于美国经济在二季度库存重新大幅减少,可见二季度GDP增长率将大大低于一季度的6.1%,该数据的预估值将在月底公布,料将打击美元反弹走势。而且7月将是美国基金经理度暑假高峰期,美国股市的交易量将会下降,股价将继续在底部运行,难以回升到年初的水平。因此,指望股市引涨美元在7月仍是画饼充饥。因此7月底和8月初很可能是美元反弹的见顶时间。