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不管多么成熟的市场,都会有机构为了自身的利益去牺牲投资者的利益。这个问题在不成熟的中国证券市场存在,在成熟的美国证券市场依然存在。
近日,美林证券公司受到了当局的指控,认为其为了私利劝告客户买进一些它私下其实并不看好的股票,其行为已构成欺诈。被调查出来的证据是,一些美林的分析师在内部发出的电子信件中,将一些股票形容为垃圾、烂股、废料,但另一方面美林却将这些股票推荐给客户。
美林证券已表示同意为此付出1亿美元的罚款,以解决当局对它的指控。对于这1亿美元的赔偿办法,将依照《民事诉讼赔偿法》,付出4800万美元给纽约州,另付出5200万美元给其他州。而最终数字仍需要视有关各方是否接受而定。《联合早报》对其事件的报道中,有一句话很值得深思:这个华尔街数一数二的证券业集团昨日不得不公开向客户道歉。
其实指望没有污点是不可能的,关键是出了污点该如何处理。目前,我们的证券市场也处罚了一些上市公司及中介机构,但为什么收效一直甚微,而犯案者又前仆后继?相信这与处罚的力度有很大的关系,多少欺诈者被罚也不过几十万、十几万元,有的不过是被通报批评。在这样的背景下,很多欺诈者变得有恃无恐……