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记者日前在证监会网站发现,本该是有利于加快上市步伐的核准制,自去年3月实施至今一年多以来,全国仅有43家公司上市,广东只有3家(太太药业、招商银行、榕泰集团)。来自广州证管办的消息称,该网站公开披露备案进入辅导期的公司截至2001年底已达35家之多,最早进入辅导期的公司是2000年8月,而今还在股市门外徘徊,人们不禁要问,企业上市为何还是这么难?
长城证券投行部的赵鲜明告诉记者,影响上市进程的主要因素有三条:进入辅导期的公司本身是当地政府拉郎配,公司资产和财务指标达不到上市要求;券商本身的通道不够却承接过多的业务,最终券商只重视核心客户,一般客户过完辅导期就不再过问;受大行情影响,今年一季度整个资本市场比去年同期缩水83%,融资功能弱化影响上市积极性。
还有一个业内普遍心知肚明的重要事实是,由于证券发行审核制度的不公开及其封闭的体系,特别是发审委员会成员实行保密的规则,导致很多企业做梦都想得到发审会近100名委员的名单。他们往往简单地依从某些“中介机构”的指导去按图索骥,针对发审委委员展开公关工作,有些企业为此盲目花去几十万元甚至几百万的费用。不少企业由于对上市的规则和环节不甚了了又求助无门,便将希望寄托在一批围着证监会进行游说、公关的外围组织或个人身上,一批以公关为名的中介机构在企业与监管机构之间游走,进行“灰色领域”的操作。
在这个问题上,近期的两条消息或许能给行内人士以充分的联想。
上月初,证监会在其网站发布一条“警惕以中国证监会家属名义行骗”的新闻稿。
此前的3月份,全国证券发行和上市公司监管工作会议在重庆静悄悄召开。几天后,证监会网站以“新闻通稿”形式将会议内容予以披露。其中最醒目的是证监会副主席史美伦对2002年证券发行和上市公司监管工作的部署。史美伦非常含蓄地指出:“2002年,证券发行将以强制性信息披露为中心,从严、从快、从重查处证券发行中的做假行为;主承销商、注册会计师、律师、评估师、财务顾问等中介机构的作用将进一步发挥;证监会将研究根据中介机构执业水平的差别,对其实行不同待遇。”
据知情人士透露,证券发行审核制度正在悄然生变,证监会正在逐一击破存在于现行发审制度中的种种弊端。