|
||||
年初,就有业内人士说:今年是开放式基金的营销年,四月份市场就迎接到两家大规模的开放式基金,国泰金鹰增长开放式基金刚振翅起飞发行六天,鹏华行业成长开放式基金也耐不住寂寞,虽然要经历“五一”七天长假的考验,也迫不急待开始首发,终于把多次的预演变成现实。
鹏华行业成长基金,不求“太冒”,杜绝“悲观”,只求“稳健”
鹏华开放式基金,是继华安、南方、华夏、国泰之后的第五只上市的开放式基金,事实上现在国内开放式基金投资市场应该还算起步阶段,连鹏华的总经理员瑞恒在接受记者采访时,都谈到趋同现象比较明显。那么这样一个同质化的竞争阶段,鹏华的行业成长又给市场带来了哪般新鲜?
刚走上前台的员瑞恒侃侃而谈,鹏华推出的策略是“求稳”。因为相对于收益型、平衡型两种基金来说,成长型基金的投资风险还是比较大的。
员总说:鹏华的一贯特点就是求稳。而要保证稳健的发展首先是不能“太冒”,要权衡风险,风险大于收益时,绝对控制。
其次是不要陷入悲观境地,这主要是指大势不好的时候,要克服悲观情绪,不要掉队于机会之后。市场低迷时,往往机会也就来了。
在鹏华的发行公关战中,他们打出的是信心投资与责任投资一张两面飘红的旗帜。信心是投资者最终对他们的认可,而责任是他们受之于人、委托理财的能力。尽心尽力,多创收益,毫无疑问才能赢得信任。
当记者问到,面对同质化竞争,投资者的可能较长的认识过程,员总是否感到压力。员总笑答:他们已经做好了趋同、不同、最后再趋同的长期磨合准备。不争一时一分的得失,而给投资者一个中、长期的稳定回报。对于未来基金市场的发展,他确信经过一段时间的磨合,各家基金的客户市场会有细分,而对于自己的客户“信任高于一切”。
成长型行业、 成长型上市公司的筛选,一靠判断、二靠预期
面对成长性上市公司的筛选是投资者关注的另一个焦点。众所周知,中国优良的上市公司还没到不胜枚举的地步,许多不同的基金管理公司会同时持有一家好的上市公司的股票,这不免会加大竞争。
鹏华的行业成长基金经理李文忠向记者详细解释他们考察成长性上市公司的标准。第一,考察公司的营业收入或净利润,以超过行业的平均水平为初选标准。第二,重点关注三类企业:发展前景好,在行业中有领先地位的;业绩比较真实、财务状况良好的;有上升增长空间的。第三,特别不能忽视公司的管理能力,这里面包括公司的市场拓展力度、技术开发创新能力、团队的整合能力。从这三方面去考虑上市公司的基本成长性,而这些信息的获得除了公开的数据以外,要加入鹏华公司市场研究人员的实际拜访资料。
在微观决策方面,与券商、专业研究机构保持长期联系和定期交流。这只基金股票业绩比较基准是中信综合指数,因为这相对于沪深两市的指数是一个全国性的综合指数,而且基于这种配套综合的决策网络,员总称:他们不单以跑赢大市,或是单单完成个别指标作为鹏华这只基金的业绩评定,他们还是以取得稳健发展、投资者信任作为他们基金发行的满意指标。